业绩快报亮点:1、盈利高增,营收、净利润实现同比两位数增长。2、存贷款占比进一步提升。3、资产质量继续改善。不足:资本充足率下降。
   
业绩保持高增,营收和归母净利润实现同比两位数增长。1Q18、1H18营收、归母净利润分别同比增长28.5%/26.4%、16.2%/19.1%。
   
投资建议:公司业绩改善显著,资产质量持续改善,建议关注。公司18E19EPB0.80X/0.72X;PE8.81X/7.46X(城商行PB0.91X/0.80X;PE6.87X/6.08X)。
   
风险提示:经济下滑超预期。